現在這個世界的劇情，正進行到曹正淳所迫害朝中大臣楊宇軒。
曹正淳迫害完楊宇軒，立刻又下令追殺楊宇軒家屬，而且還派出武功最強之黑衣箭隊。但楊宇軒手下忠心耿耿，護其年紀尚小的子女逃離虎口。親衛部下十五人，分三人帶楊宇軒子女走，余下十二人斷后。
東廠大檔頭皮嘯天帶人前來監督追殺過程，特意警惕護龍山莊的大內密探插手。他令箭隊追前，自己在旁等候結果。黑衣箭隊遇上殿后的十二人隊伍，追勢暫緩下來。
皮嘯天見狀，直接親自出手。十二忠良慘被殺害，黑衣箭隊再向前追去。
正當楊宇軒子女就要被殺之際，突然出現了一個黑衣劍客。此人的武功十分高強，稍稍出手就將黑衣箭隊一一剿滅。他不是別人，正是奉命前來的大內密探，段天涯。
護龍山莊立有四個大內密探，名為天地玄黃。朱無視為了保持大內密探的清白成份，每一個都是由孩童時期就抱到護龍山莊，經訓練后交到特殊地方學藝。培養成絕世高手后，回來立誓成為大內密探。
“天字第一號”段天涯（李亞鵬飾演），冷靜沉著，自小由鐵膽神侯收養，在東瀛跟隨“伊賀派”學得忍術及“幻劍”后，加入“護龍山莊”，武功深不可測。
而后又蹦出來個黑衣人，揮刀將皮嘯天斬殺。他同樣也是奉命來保護楊宇軒子女的大內密探，歸海一刀。
“地字第一號”歸海一刀（霍建華飾演），高傲寡言，眉宇間帶點憂郁，因少時父親歸海百煉被殺，他矢志要報父仇，刀法絕情絕義霸道至極，殺人從不用使第二刀。
段天涯、歸海一刀救完人后，便去了天下第一莊。
天下第一莊是個極奇怪的地方，由富可敵國的富商萬三千所創辦。
任何人只要能證明自己有一樣本事，強過當世任何人，就可以一生一世在天下第一莊白吃白喝，受到保護。所以“天下第一莊”，住滿了各種奇形怪狀的創紀錄人物。
天下第一莊的莊主，是身份來歷都有如一個謎的英俊少年，名叫上官海棠。
她表面上是個溫文俊俏的君子，實則卻是個地地道道的女子。武功之高，深不可測，且醫卜星相，無所不曉。暗地里，其實也是護龍山莊的大內密探。
“玄字第一號”上官海棠（葉璇飾演），艷如桃李，機智過人，琴棋書畫，醫卜星相，無不通曉。平日卻作男裝打扮，主持“天下第一莊”，莊內人才濟濟，掌握天下機密。
在天下第一莊眾多創紀錄的人物當中，有一個號稱“天下第一君子”的白無遐。他與楊宇軒更是結拜兄弟，義結金蘭。
在要散場的時候，海棠走了出來。假借要除去白無遐“君子”之名，將人邀請到了后院。她取出手下偽造的白無遐寫給曹正淳的告密信，將真相給詐了出來。得知，楊宇軒確實是被“君子”白無遐出賣的。
旁邊的歸海一刀手一動，白無遐便當場命喪 事后海棠跟歸海一刀和天涯離開“天下第一莊”，回到“護龍山莊”。